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万科A:上投摩根成长动力混合型证券投资基金20

2019-02-13 16:33

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金建仓期自2013年5月15日至2013年11月14日,建仓期结束时资产配置比例符合本

  本基金合同生效日为2013年5月15日,图示时间段为2013年5月15日至2018年12月31日。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基

  金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、

  《上投摩根成长动力混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合

  的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

  报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等

  相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级

  市场申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,

  以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等

  对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一

  证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市

  场投资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公

  允性;对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的

  报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交

  报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形:无。

  2018年四季度,在美国加息、中美贸易争端、国内经济发展趋势疲弱等因素的共同影响下,A股市场出现了较大的跌幅。四季度,本基金适度降低了基金的权益持仓,同时在组合投资方面进行了适度的分散化处理,以应对市场下跌的风险。从投资方向上来看,四季度基金增持了光伏、新能源汽车以及基建投资等可以在一定程度上对抗经济周期下行的行业板块。

  展望2019年,美国经济在经历多次加息后,预计其后续经济增长速度将会放缓。同时我们观察到欧洲经济的增长动力也出现了疲弱的迹象。因此,我们判断2019年海外宏观经济环境不容乐观。面对中美贸易争端和国内经济增长动能减弱的影响,预计我国将会在基础设施等领域加大投资,同时出台减税等刺激政策降低企业和居民税负,以对冲国内经济增速回落的趋势,与此相对应,预计2019年宏观流动性方面相较于2018年将会出现一定程度的宽松。

  经历过2018年的大幅调整,A股市场可能会先经历上市公司盈利预期调整的影响,但是考虑到目前市场整体的估值已经处于合理的水平,继续大幅下跌的空间不大。 展望2019年, 我们将从行业配置上优选逆宏观经济周期的新能源汽车、光伏、医药、养殖、基建等行业板块;同时,我们将自下而上精选各行业的核心资产和低估值蓝筹公司,力争获得较好的投资回报。

  本报告期成长动力份额净值增长率为:-18.86%,同期业绩比较基准收益率为:-9.38%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。

  5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

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